CdA Mediobanca Approvata la relazione trimestrale al 30/09/2023

Risultati trimestrali record
Positivo avvio del Piano 2023-26
“One Brand - One Culture”

UTILE RECORD NEI 3 MESI

Ricavi oltre €860m in un trimestre, in crescita di oltre €100m nell’anno
Margine di Interesse ~€500m (+25% a/a¹ e +5% t/t adj.), commissioni in continuità
con i precedenti due trimestri (~€180m), forte contributo dell’Insurance (~€140m)
Utile netto: €351m, con EPS 3M di €0,41 (+34% a/a, +49% t/t)
Redditività in ulteriore aumento: ROTE 14%, RORWA 2,8%
Robusta patrimonializzazione: CET1² 15,5%

Elevata remunerazione degli azionisti: 70% cash pay-out + €0,2mld buy back³ 
(interamente dedotto dal CET1)

PERCORSO DI PIANO BEN AVVIATO NEI 3 MESI

WM – Sviluppo prioritario nel Gruppo, posizionamento distintivo nel Private
Investment Banking

WM: TFA in crescita di €8mld nei 12 mesi a €89mld
€1,8mld di nuovi flussi trimestrali di raccolta indiretta (50% qualificata)
Record di ricavi (~€220m) e utili (~€50m)
Redditività in crescita (RORWA 3,5%)

CIB – Focus sulla crescita a basso assorbimento di capitale

RWA in calo del 21%
Efficace collaborazione con il Private Banking
Completata la partnership con Arma
Asset quality elevata

CF – Crescita attraverso la leadership multicanale e indipendenza distributiva

Erogati solidi (€1.9mld), BNPL raddoppiato, oltre l’80% dei prestiti personali erogati
attraverso la rete proprietaria, 33% “digitali”
Qualità degli attivi in via di normalizzazione secondo le attese (CoR 165bps), redditività elevata (RORWA 2,7%)

INS – Contribuzione elevata e decorrelata

Ricavi in forte crescita trainati dal ramo danni, Utile netto a €137m,
RORWA 4,2%, valore di carico di AG stabile a €3,5mld

HF – Gestione attiva di attivi e passivi

Margine di Interesse di Gruppo +25% a/a e +5% t/t adj. a ~€500m
Posizione di raccolta confortevole, aumento tattico del portafoglio banking book, indici regolamentari elevati

SOSTENIBILITA’

Seconda relazione TCFD⁴ con ampliamento del perimetro NZBA e due nuovi target settoriali (aviazione e cemento)

Emissione obbligazionaria di €500m SNP Sustainable (50% del target BP23-26)

¹ a/a: 3M sett.23 vs 3M sett.22; t/t: 3M sett.23 vs 3M giu.23
² CET1 (Phase-in e Fully Loaded) pro-forma considerando permanente il Danish Compromise (beneficio di ~100bps) ed includendo l’autofinanziamento (~20bps) del trimestre (non soggetto ad autorizzazione ex Art. 26 della CRR) al netto del dividend payout del 70%.
³ Piano di acquisto di azioni soggetto ad autorizzazione da parte dell’Assemblea del 28 ottobre. L’autorizzazione BCE è stata ricevuta il 20 ottobre.
⁴ Task Force on Climate Related Financial Disclosure; NBZA: Net Banking Zero Alliance