Performance ultimi 10 anni
Negli ultimi dieci anni i ricavi del gruppo sono significativamente aumentati, con una maggiore diversificazione corporate/retail, così come impieghi e provvista sono raddoppiati e più bilanciati
Le ottime performance degli ultimi 10 anni sono frutto del processo, avviato nel 2003, di profonda evoluzione di Mediobanca che ha trasformato il gruppo da holding di partecipazione a operatore finanziario altamente specializzato.
Risultati finanziari degli ultimi 10 anni
(€MLN) | GIU13 | GIU14 | GIU15 | GIU16 | GIU17 | GIU18 | GIU19 | GIU20 | GIU21 | GIU22 |
MARGINE DI INTERESSE | 1028 | 1087 | 1143 | 1207 | 1288 | 1359 | 1396 | 1442 | 1415 | 1479 |
PROVENTI DI TESORERIA | 200 | 45 | 207 | 133 | 121 | 157 | 197 | 136 | 197 | 162 |
COMMISSIONI | 410 | 424 | 472 | 450 | 523 | 622 | 611 | 630 | 745 | 851 |
VAL. EQUITY METHOD | -10 | 264 | 224 | 257 | 264 | 280 | 321 | 304 | 272 | 359 |
TOTALE RICAVI | 1628 | 1819 | 2045 | 2047 | 2196 | 2419 | 2525 | 2513 | 2628 | 2851 |
COSTI AMMINISTRATIVI | -752 | -791 | -847 | -892 | -1024 | -1115 | -1162 | -1189 | -1238 | -1312 |
RETTIFICHE SU CREDITI | -507 | -736 | -533 | -419 | -317 | -247 | -223 | -375 | -249 | -243 |
RISULTATO OPERATIVO RISK ADJ | 370 | 292 | 666 | 736 | 855 | 1057 | 1140 | 949 | 1142 | 1296 |
ALTRI PROVENTI (ONERI) | -392 | 209 | 92 | 1 | 59 | 39 | -56 | -154 | -37 | -127 |
RISULTATO ANTE IMPOSTE | -23 | 501 | 757 | 736 | 914 | 1096 | 1084 | 795 | 1104 | 1169 |
RISULTATO NETTO | -176 | 465 | 590 | 605 | 750 | 864 | 823 | 600 | 808 | 907 |
(€MLN) | GIU13 | GIU14 | GIU15 | GIU16 | GIU17 | GIU18 | GIU19 | GIU20 | GIU21 | GIU22 |
MARGINE DI INTERESSE | 1028 | 1087 | 1143 | 1207 | 1288 | 1359 | 1396 | 1442 | 1415 | 1479 |
PROVENTI DI TESORERIA | 200 | 45 | 207 | 133 | 121 | 157 | 197 | 136 | 197 | 162 |
COMMISSIONI | 410 | 424 | 472 | 450 | 523 | 622 | 611 | 630 | 745 | 851 |
VAL. EQUITY METHOD | -10 | 264 | 224 | 257 | 264 | 280 | 321 | 304 | 272 | 359 |
TOTALE RICAVI | 1628 | 1819 | 2045 | 2047 | 2196 | 2419 | 2525 | 2513 | 2628 | 2851 |
COSTI AMMINISTRATIVI | -752 | -791 | -847 | -892 | -1024 | -1115 | -1162 | -1189 | -1238 | -1312 |
RETTIFICHE SU CREDITI | -507 | -736 | -533 | -419 | -317 | -247 | -223 | -375 | -249 | -243 |
RISULTATO OPERATIVO RISK ADJ | 370 | 292 | 666 | 736 | 855 | 1057 | 1140 | 949 | 1142 | 1296 |
ALTRI PROVENTI (ONERI) | -392 | 209 | 92 | 1 | 59 | 39 | -56 | -154 | -37 | -127 |
RISULTATO ANTE IMPOSTE | -23 | 501 | 757 | 736 | 914 | 1096 | 1084 | 795 | 1104 | 1169 |
RISULTATO NETTO | -176 | 465 | 590 | 605 | 750 | 864 | 823 | 600 | 808 | 907 |
GIU13 | GIU14 | GIU15 | GIU16 | GIU17 | GIU18 | GIU19 | GIU20 | GIU21 | GIU22 | |
TESORERIA, AFS E HTM | 21743 | 19789 | 14777 | 16322 | 16455 | 13327 | 12734 | 13760 | 14418 | 16685 |
PARTECIPAZIONI | 2587 | 2871 | 3411 | 3163 | 3037 | 3211 | 3260 | 3205 | 3703 | 3158 |
CREDITI ALLA CLIENTELA | 33455 | 30552 | 32890 | 34739 | 38191 | 41128 | 44394 | 46685 | 48414 | 51701 |
PROVVISTA | 51288 | 45834 | 42711 | 46658 | 49121 | 46893 | 51393 | 54917 | 56156 | 61169 |
PATRIMONIO NETTO | 7017 | 7373 | 8169 | 8922 | 9192 | 9732 | 9899 | 9740 | 11101 | 10749 |
ATTIVITA' DI RISCHIO PONDERATE | 52373 | 58744 | 59577 | 53862 | 52709 | 47363 | 46310 | 48030 | 47159 | 50378 |
DIPENDENTI | 3505 | 3570 | 3790 | 4036 | 4798 | 4717 | 4805 | 4920 | 4921 | 5016 |
INDICE CTI (%) | 11,7 | 11,1 | 12 | 12,1 | 13,3 | 14,2 | 14,1 | 16,1 | 16,3 | 15,7 |
INDICE COSTI/RICAVI (%) | 46 | 43 | 41 | 44 | 47 | 46 | 46 | 47 | 47 | 46 |
COSTO DEL RISCHIO (PB) | 145 | 230 | 168 | 124 | 87 | 62 | 52 | 82 | 52 | 48 |
GIU13 | GIU14 | GIU15 | GIU16 | GIU17 | GIU18 | GIU19 | GIU20 | GIU21 | GIU22 | |
TESORERIA, AFS E HTM | 21743 | 19789 | 14777 | 16322 | 16455 | 13327 | 12734 | 13760 | 14418 | 16685 |
PARTECIPAZIONI | 2587 | 2871 | 3411 | 3163 | 3037 | 3211 | 3260 | 3205 | 3703 | 3158 |
CREDITI ALLA CLIENTELA | 33455 | 30552 | 32890 | 34739 | 38191 | 41128 | 44394 | 46685 | 48414 | 51701 |
PROVVISTA | 51288 | 45834 | 42711 | 46658 | 49121 | 46893 | 51393 | 54917 | 56156 | 61169 |
PATRIMONIO NETTO | 7017 | 7373 | 8169 | 8922 | 9192 | 9732 | 9899 | 9740 | 11101 | 10749 |
ATTIVITA' DI RISCHIO PONDERATE | 52373 | 58744 | 59577 | 53862 | 52709 | 47363 | 46310 | 48030 | 47159 | 50378 |
DIPENDENTI | 3505 | 3570 | 3790 | 4036 | 4798 | 4717 | 4805 | 4920 | 4921 | 5016 |
INDICE CTI (%) | 11,7 | 11,1 | 12 | 12,1 | 13,3 | 14,2 | 14,1 | 16,1 | 16,3 | 15,7 |
INDICE COSTI/RICAVI (%) | 46 | 43 | 41 | 44 | 47 | 46 | 46 | 47 | 47 | 46 |
COSTO DEL RISCHIO (PB) | 145 | 230 | 168 | 124 | 87 | 62 | 52 | 82 | 52 | 48 |
Ricavi più ampi, con crescente contributo delle commissioni....
- Il margine di interesse in stabile crescita e crescente diversificazione nell’ultimo decennio, rappresenta il ~52% dei ricavi, lecommissioni ~30%, e il residuo ~14% da Insurance & Principal investing (AG) e proventi netti di tesoreria
- La diversificazione retail/corporate è significativamente migliorata: la quota retail è cresciuta oltre il 62% dei ricavi di Gruppo
- Il contributo delle commissioni è cresciuto dal 24% al 30%, supportato in particolar modo dalla dinamica dei ricavi del WM
(*) La parte Retail include mutui, private banking e credito al consumo; la parte Corporate include WB e leasing
% calcolate sulla base delle grandezze per divisione, al lordo delle poste infragruppo

... e un più corretto corporate/retail mix…
- Impieghi: Corporate/retail rappresentano ora ~ 45%/ ~ 55% del totale di Gruppo
- Gli impieghi verso retail sono cresciuti costantemente, mentre gli impieghi corporate hanno sofferto la crisi dei debiti sovrani el’eccesso di liquidità del mercato
- La contribuzione del retail alla raccolta è ora complessivamente pari al 55% del totale, con prevalenza di depositi
Impieghi: il retail include mutui, private banking e credito al consumo – il corporate include l’wholesale e il leasing
Raccolta: il retail include i depositi di CheBanca! e del Private banking, le obbligazioni MB collocate a investitori retail – l’istituzionale include le obbligazioni MB collocate ad investitori istituzionali, l’interbancario, BCE e altro

… verso un modello di business specializzato e a basso assorbimento di capitale…
- Dalla creazione della divisione Wealth Management nel 2016 le TFA sono incrementate da €32mld a €80mld
- Ricavi a basso assorbimento di capitale1 raddoppiati e oggi pari a più del 32% dei ricavi di Gruppo
- Trend di crescita continua del libro impieghi, oggi pari ad ~€52mld, con density decrescente (RWA/totale attivo) all’ottimizzazione dell’assorbimento di capitale
Ricavi a basso assorbimento di capitale: ricavi WM (margine di interesse + commissioni) + commissioni CIB (escl. Lending e Specialty Finance)

Solidità duratura dei principali indicatori
