Le ottime performance degli ultimi 10 anni sono frutto del processo, avviato nel 2003, di profonda evoluzione di Mediobanca che ha trasformato il gruppo da holding di partecipazione a operatore finanziario altamente specializzato, con maggiore focus su attività a basso assorbimento di capitale.

(€MLN) GIU14 GIU15 GIU16 GIU17 GIU18 GIU19 GIU20 GIU21 GIU22 GIU23
MARGINE DI INTERESSE 1087 1143 1207 1288 1359 1396 1442 1415 1479 1801
PROVENTI DI TESORERIA 45 207 133 121 157 197 136 197 162 206
COMMISSIONI 424 472 450 523 622 611 630 745 851 844
VAL. EQUITY METHOD 264 224 257 264 280 321 304 272 359 454
TOTALE RICAVI 1819 2045 2047 2196 2419 2525 2513 2628 2851 3305
COSTI AMMINISTRATIVI -791 -847 -892 -1024 -1115 -1162 -1189 -1238 -1312 -1413
RETTIFICHE SU CREDITI -736 -533 -419 -317 -247 -223 -375 -249 -243 -270
RISULTATO OPERATIVO RISK ADJ 292 666 736 855 1057 1140 949 1142 1296 1621
ALTRI PROVENTI (ONERI) 209 92 1 59 39 -56 -154 -37 -127 -193
RISULTATO ANTE IMPOSTE 501 757 736 914 1096 1084 795 1104 1169 1428
RISULTATO NETTO 465 590 605 750 864 823 600 808 907 1027
(€MLN) GIU14 GIU15 GIU16 GIU17 GIU18 GIU19 GIU20 GIU21 GIU22 GIU23
MARGINE DI INTERESSE 1087 1143 1207 1288 1359 1396 1442 1415 1479 1801
PROVENTI DI TESORERIA 45 207 133 121 157 197 136 197 162 206
COMMISSIONI 424 472 450 523 622 611 630 745 851 844
VAL. EQUITY METHOD 264 224 257 264 280 321 304 272 359 454
TOTALE RICAVI 1819 2045 2047 2196 2419 2525 2513 2628 2851 3305
COSTI AMMINISTRATIVI -791 -847 -892 -1024 -1115 -1162 -1189 -1238 -1312 -1413
RETTIFICHE SU CREDITI -736 -533 -419 -317 -247 -223 -375 -249 -243 -270
RISULTATO OPERATIVO RISK ADJ 292 666 736 855 1057 1140 949 1142 1296 1621
ALTRI PROVENTI (ONERI) 209 92 1 59 39 -56 -154 -37 -127 -193
RISULTATO ANTE IMPOSTE 501 757 736 914 1096 1084 795 1104 1169 1428
RISULTATO NETTO 465 590 605 750 864 823 600 808 907 1027

    

  GIU14 GIU15 GIU16 GIU17 GIU18 GIU19 GIU20 GIU21 GIU22 GIU23
TESORERIA, AFS E HTM 19789 14777 16322 16455 13327 12734 13760 14418 16685 16293
PARTECIPAZIONI 2871 3411 3163 3037 3211 3260 3205 3703 3158 3564
CREDITI ALLA CLIENTELA 30552 32890 34739 38191 41128 44394 46685 48414 51701 52549
PROVVISTA 45834 42711 46658 49121 46893 51393 54917 56156 61169 60506
PATRIMONIO NETTO 7373 8169 8922 9192 9732 9899 9740 11101 10749 11429
ATTIVITA' DI RISCHIO PONDERATE 58744 59577 53862 52709 47363 46310 48030 47159 50378 51432
DIPENDENTI 3570 3790 4036 4798 4717 4805 4920 4921 5016 5227
INDICE CTI (%) 11,1 12 12,1 13,3 14,2 14,1 16,1 16,3 15,7 15,9
INDICE COSTI/RICAVI (%) 43 41 44 47 46 46 47 47 46 43
COSTO DEL RISCHIO (PB) 230 168 124 87 62 52 82 52 48 52
  GIU14 GIU15 GIU16 GIU17 GIU18 GIU19 GIU20 GIU21 GIU22 GIU23
TESORERIA, AFS E HTM 19789 14777 16322 16455 13327 12734 13760 14418 16685 16293
PARTECIPAZIONI 2871 3411 3163 3037 3211 3260 3205 3703 3158 3564
CREDITI ALLA CLIENTELA 30552 32890 34739 38191 41128 44394 46685 48414 51701 52549
PROVVISTA 45834 42711 46658 49121 46893 51393 54917 56156 61169 60506
PATRIMONIO NETTO 7373 8169 8922 9192 9732 9899 9740 11101 10749 11429
ATTIVITA' DI RISCHIO PONDERATE 58744 59577 53862 52709 47363 46310 48030 47159 50378 51432
DIPENDENTI 3570 3790 4036 4798 4717 4805 4920 4921 5016 5227
INDICE CTI (%) 11,1 12 12,1 13,3 14,2 14,1 16,1 16,3 15,7 15,9
INDICE COSTI/RICAVI (%) 43 41 44 47 46 46 47 47 46 43
COSTO DEL RISCHIO (PB) 230 168 124 87 62 52 82 52 48 52
  • Nell'ultimo decennio abbiamo raddoppiato i ricavi a €3,3mld, sempre raggiungendo gli obiettivi fissati
  • Tutti i segmenti di business sono stati ampliati, contribuendo positivamente alla crescita e alla redditività
  • Qualità dei ricavi rafforzata da una più ampia diversificazione e dal crescente contributo delle attività capital-light
P20 RicaviGruppo
  • Dal 2016, anno in cui Mediobanca è entrata nel settore del Wealth Management, le TFA sono quasi triplicate (raggiungendo €88mld) grazie all’adozione del modello di Private & Investment Banking, a investimenti in distribuzione e ad acquisizioni.
P21 EvoluzioneStrutturaPatrimoniale
  • Nell'ultimo decennio il libro impieghi è cresciuto di circa €20mld a €53mld, più diversificato a favore della componente retail che è cresciuta dal 41% al 59% in particolare nel WM
  • Density degli RWA ridotta dal 72% al 56% grazie alla continua ottimizzazione del capitale
  • L’approccio selettivo e orientato al valore che ha da sempre caratterizzato la politica di origination del Gruppo ha consentito di mantenere una qualità dell’attivo eccellente e migliore del settore senza dover ricorrere a significative cessioni di crediti deteriorati
P21 ImpieghiPerDivisione
  • Nell'ultimo decennio la provvista è aumentata di circa 10 miliardi a €61 miliardi, favorita da una significativa espansione dei depositi WM la cui quota è raddoppiata dal 23% al 47%
  • L’accesso al mercato obbligazionario è sempre stato ampio anche in periodi di crisi, con un mix che nel tempo si è evoluto a favore della componente istituzionale
  • La dipendenza dalla raccolta BCE è sempre stata contenuta e oggi pari al 9% della raccolta con in atto una strategia di sostituzione che non comporta impatti sugli indicatori di liquidità
P22 Indici
  • La generazione di capitale ha consentito la solida evoluzione dell’indice di capitale, anche in assenza di aumenti di capitale
  • L'utile per azione è aumentato costantemente grazie alla crescita organica, alle acquisizioni e ai riacquisti di azioni proprie
  • Redditività in costante aumento, sostenuta in particolar modo dal WM
CrescitaUtile IT
  • Aumento della remunerazione degli azionisti al 60% di pay-out
  • €4mld distribuiti negli ultimi 10 anni, di cui €2,2mld negli ultimi 4 anni (raggiunto l’obiettivo del BP19-23)
  • Nell'ultimo decennio il TBVPS (valore contabile tangibile per azione) è aumentato del >50% a €11,6
RendimentiAzionisti IT