Financial advisor del gruppo Texas Pacific nell'investimento di maggioranza in DOC Generici
Il 30 giugno 2022, Texas Pacific Group (“TPG”), la piattaforma di private equity della società globale di gestione patrimoniale alternativa TPG, ha annunciato di aver firmato un accordo definitivo per acquisire una partecipazione di maggioranza in Diocle Topco S.àr.l., capogruppo di DOC Generici, produttore leader di farmaci generici in Italia, da ICG e Merieux Equity Partners.
Fondata nel 1966, DOC Generici è la più grande azienda farmaceutica generica italiana indipendente ed è il secondo player in assoluto nel mercato farmaceutico generico italiano. L'azienda ha sede a Milano e ha combinato esperienza e specializzazione per commercializzare un portafoglio di prodotti ampio e in espansione con una forte presenza nei trattamenti cardiovascolari, gastrointestinali e neurologici. Il portafoglio di DOC conta oltre 250 molecole e circa 600 SKU che coprono tutte le principali aree terapeutiche. DOC fornisce una gamma ben diversificata di prodotti rimborsabili e non rimborsabili a grossisti e farmacie di tutte le regioni italiane.
TPG è una delle principali società globali di gestione patrimoniale alternativa fondata a San Francisco nel 1992 con $ 120 miliardi di asset in gestione e team operativi e di investimento in 12 uffici in tutto il mondo. TPG investe in cinque piattaforme multiprodotto: Capital, Growth, Impact, Real Estate e Market Solutions.
Mediobanca ha assistito TPG sull'offerta in opzione nella fase 1 del processo e l'ha supportata durante tutta la trattativa bilaterale. Il valore della transazione non è stato reso noto (stimato dalla stampa a 1,5 miliardi di EUR) e la chiusura della transazione è soggetta al soddisfacimento delle consuete condizioni normative.
Questa transazione rappresenta il più grande LBO di private equity in Italia nel 2022YTD e dimostra la necessità di sfruttare i mercati del debito privato (al contrario della sottoscrizione delle banche) per eseguire transazioni a leva nell'ambiente attuale.
L'investimento segna il rientro di TPG nel mercato italiano e posiziona Mediobanca per future attività con la società.
Questa operazione dimostra la capacità di Mediobanca di originare ed eseguire grandi operazioni di private equity.