CdA Mediobanca approvata la relazione al 31/03/2024
Price sensitive
EFFICACE AVVIO DEL PIANO “ONE BRAND – ONE CULTURE”
NEI NOVE MESI, RICAVI +9% A €2,6MLD
UTILE NETTO +20% A ~€950M, EPS 9M A €1,11
ROTE AL 13%
ACCONTO DIVIDENDO DI €0,51 PER AZIONE
RISULTATI DEI 9 MESI:
CRESCITA E REMUNERAZIONE DEGLI AZIONISTI ELEVATE
Ricavi di Gruppo +9% a €2,6mld, RWA -5% a €49mld
WM e INS in crescita, minore assorbimento di capitale nel CIB,
erogazioni record nel CF
CoR in calo (a 50bps) con elevata qualità degli attivi
Utile netto a ~€950m (+20% a/a), EPS 9M a €1,11, ROTE al 13%, CET1 al 15,2%
Remunerazione degli azionisti: yield del 5% entro giugno (€0,6mld) includendo:
- Acconto dividendo €0,51 p.a. , (€0,4mld da pagare il 22 maggio)
- Buyback di €0,2mld (17 milioni di azioni acquistate e da cancellare entro giugno)
RISULTATI DELL’ULTIMO TRIMESTRE:
DINAMICA INDUSTRIALE IN RAFFORZAMENTO
Ricavi di Gruppo ~€900m (+18% a/a, +4% t/t )
CoR in calo (a 48bps)
Utile netto a €335m (+42% a/a, +29% t/t)
WM – Obiettivo prioritario del Gruppo, posizionamento distintivo
Lancio di MB Premier apprezzato da clienti (+1600 nei 3M nella fascia alta) e bankers
(+42 commerciali nei 3M, con ulteriori ingressi attesi nei prossimi mesi)
TFAs +€3mld a €97mld, con €1mld di afflussi di AUM
Ampliamento offerta nei Public/Private Markets
Crescita a due cifre di ricavi (€690m nei 9M24, +12%1) e utile netto (€153m, +18%1)
CIB – Focus sulla crescita a basso assorbimento di capitale
Commissioni/attività IB in rafforzamento (+7% t/t a €91m)
Solido andamento dell’advisory domestico e crescente contributo internazionale
Erogazioni selettive con stabilizzazione dei volumi di impiego nei 3M ed eccellente qualità degli attivi
CF – Crescita attraverso la leadership multicanale e indipendenza distributiva
Volumi in crescita (€2,2mld di erogato nei 3M, di cui BNPL >€150m)
Margine di interesse in aumento (+5% a/a, +3% t/t a €266m) con marginalità elevata
Utile netto resiliente (€292m nei 9M) con stabilizzazione dei tassi di default (CoR ~170bps nei 9M e nei 3M)
HF – Efficace azione di raccolta
Emesse obbligazioni per €3,6mld nei 3M (€6mld nei 9M) a condizioni vantaggiose
Completato in anticipo l’80% delle emissioni subordinate previsto dal Piano 23-26