La trasformazione del nostro modello di business, che ci ha visto passare da holding di partecipazione a gruppo finanziario specializzato, si può ormai considerare conclusa. Tale processo, intrapreso dal 2013, è stato portato a termine nel corso del piano triennale 2016-2019, nell’arco del quale abbiamo dismesso le ultime partecipazioni del nostro portafoglio azionario ad eccezione della partecipazione del 13% in Assicurazioni Generali, che oggi costituisce la componente principale della divisione Insurance.

La strategia di acquisizioni iniziata nel giugno 2013 con l’approvazione del piano 2014-2016 ha rappresentato una vera e propria svolta strategica, poiché in precedenza Mediobanca aveva prediletto lo sviluppo per crescita interna, e si è focalizzata principalmente nello sviluppo della divisione di Wealth Management con l’acquisizione del restante 50% di Banca Esperia, delle attività retail in Italia di Barclays, e di società di gestione specializzate: Cairn Capital (divenuta poi Polus Capital dopo la fusione con Bybrook), Ram AI e Bybrook.

La crescita per via esterna ha riguardato anche il segmento di Corporate & Investment Banking e ha consentito di rafforzare la presenza di Mediobanca in Francia con l’acquisizione della boutique francese Messier et Associés ad aprile 2019 e nel settore della Digital Economy con l’accordo strategico siglato con i soci di Arma Partners LLP a maggio 2023.

L’ampia dotazione di capitale ci consente di mantenere un buffer di circa 100pb,  calcolato su un livello minimo di CET1 FL pari a 13,5%, per possibili opportunità di M&A a sostegno dello sviluppo dei business del gruppo. Inoltre, la quota del 13% in Assicurazioni Generali rappresenta un’ulteriore fonte di capitale per la crescita. Nel corso del prossimo piano 2023-2026, intendiamo proseguire la nostra espansione anche tramite acquisizioni mirate di aziende che possano accelerare la nostra crescita nelle attività core, con preferenza per i business a basso assorbimento di capitale e elevato contenuto commissionale. Delle possibili società target, considereremo anche la compatibilità culturale e l’approccio etico al business. Le acquisizioni rispetteranno i criteri di creazione di valore da sempre seguiti dal nostro gruppo.

m&a ita
DATA ACQUISIZIONI CESSIONI
4° TRIMESTRE ESERCIZIO 2022-2023 COMPASS SI ESPANDE IN SVIZZERA E ACQUISISCE IL 100% DI HEIDIPAY SWITZERLAND AG  
3° TRIMESTRE ESERCIZIO 2022-2023 MEDIOBANCA SI RAFFORZA NELL'ATTIVITÀ DI ADVISORY ATTRAVERSO L'INVESTIMENTO STRATEGICO IN ARMA PARTNERS  
3° TRIMESTRE ESERCIZIO 2020-2021

CAIRN CAPITAL ACQUISISCE BYBROOK CAPITAL MEDIOBANCA MANTIENE LA SUA QUOTA DI MAGGIORANZA

 
3° TRIMESTRE ESERCIZIO 2018-2019 MEDIOBANCA E MESSIER MARIS STRINGONO UNA PARTNERSHIP STRATEGICA DI LUNGO TERMINE  
2° TRIMESTRE ESERCIZIO  2017-2018 ACQUISITA UNA PARTECIPAZIONE DEL 69% IN RAM.  
1° TRIMESTRE ESERCIZIO  2017-2018   AZZERAMENTO DELLA PARTECIPAZIONE IN ATLANTIA
4° TRIMESTRE ESERCIZIO 2016-2017   CESSIONE DEL 2,7% DI ITALMOBILIARE
3° TRIMESTRE ESERCIZIO 2016-2017   CESSIONE DEL 5,1% DI KOENIG & BAUER
1° TRIMESTRE ESERCIZIO 2016-2017 ACQUISITO IL CONTROLLO TOTALITARIO DI BANCA ESPERIA  
1° TRIMESTRE ESERCIZIO 2016-2017 SPAFID, SOCIETÀ DEL GRUPPO MEDIOBANCA, ACQUISCE FIDER SRL, IMPORTANTE FIDUCIARIA MILANESE  
1° TRIMESTRE ESERCIZIO  2016-2017   CESSIONE DELL'1,3% DI ATLANTIA
2° TRIMESTRE ESERCIZIO 2015-2016 ACQUISIZIONE DI UN PERIMETRO DI ATTIVITÀ RETAIL DI BARCLAYS IN ITALIA ATTRAVERSO CHEBANCA!  
2° TRIMESTRE ESERCIZIO  2015-2016   VENDITA DI 3 MILIONI DI AZIONI DI ASSICURAZIONI GENERALI (PARI ALLO 0,22% DEL CAPITALE SOCIALE)
2° TRIMESTRE ESERCIZIO  2015-2016   CESSIONE DELLA PARTECIPAZIONE (5,1%) IN EDIPOWER
1° TRIMESTRE ESERCIZIO  2015-2016   AZZERAMENTO DELLA PARTECIPAZIONE IN PIRELLI ATTRAVERSO LA CONSEGNA DI TUTTE LE AZIONI ALL’OPA EFFETTUATA DA MARCO POLO INDUSTRIAL HOLDING
5 AGOSTO 2015 ACQUISIZIONE DEL CONTROLLO DI CAIRN CAPITAL GROUP LTD, SOCIETÀ DI ASSET MANAGEMENT E ADVISORY CON SEDE A LONDRA SPECIALIZZATA IN PRODOTTI DI CREDITO